Трудные задачи выполняем немедленно, невозможные — чуть погодя.
Как отмечалось ьын.с, ведущим финансовым риском является кредитный риск. В предыдущем разделе рассмотрены проблемы контроля пнутреншгл. Преимутцесгэснно операционных рисков, которые могут окатывать а оказывают воздействие j на кредитные риски, но это воздействие нс прямое Рассмотрим теперь проблемы контроля именно кредитных рисков.
Существует достаточно хорошо списанный в литературе набор формальных методов оценки кредитного риска. Одной нз наиболее популярных мер кредитного риска являются меры кредитного риска на основе меры риска VAR (Valiic-ai-Risk). Вот как ее можно определить. Обозначим через X потери портфеля банкапо законодательству РФ коммерческое учреждение, являющееся юри-дическим лицом, которому в соответствии с законом и на основании лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ предоставлено право привлекать де нежные средства от юридических и физических лиц и размещать их от своегоимени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осущест влять иные банковские операции. БАНКИ образуются на основе любой формысобственности (в т.ч. с привлечением иностранных инвестиций), предусмотренной законодательством. БАНКИ в РФ не отвечают по обязательствам государства, а государство не отвечает по обязательствам БАНКОВ, кроме слу чаев, предусмотренных законами РФ. БАНКИ осуществляют посредничество вплатежах и кредите. Накапливая денежные средства, они предоставляют зай мы, ссуды, осуществляют денежные расчеты, ведут учет векселей, выпуск денег и ценных бумаг и т.д. БАНКИ по функциям и характеру выполненияопераций делятся на эмиссионные, коммерческие, инвестиционные, ипотеч ные, сберегательные, экспортные. через N дней, Потери эти являются ве личиной случайной и зависят от изменения котировок финансовых инструментов, входя щих в портфель, за период N дней. Величина q = VAR (X) есть квантиль уровня распределения случайной величины X, т.с всроятноять того, что X не превосходит q, равна 0.01, здесь измеряется в процентах). Вычислив VAR, мы можем формулировать утвержде ння типа: «Мы на i _1увсрены, что не потеряем более, чем q за ближайшие N дней».
